凱賽生物（688065.SH）獲得大型央企增持。

6月25日晚間，凱賽生物披露定增預(yù)案。公司擬向上海曜勤（擬設(shè)立）非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金不超過(guò)66億元，全部用于償債補(bǔ)流。

此次定增中，唯一的認(rèn)購(gòu)方上海曜勤（擬設(shè)立）為凱賽生物實(shí)際控制人XIUCAI LIU（劉修才）家庭控制的企業(yè)，且招商局集團(tuán)也將直接持有上海曜勤（擬設(shè)立）48.9995%股權(quán)。因此，發(fā)行完成之后，招商局集團(tuán)將通過(guò)上海曜勤（擬設(shè)立）間接持有凱賽生物的股份預(yù)計(jì)超過(guò)5%，成為上市公司的關(guān)聯(lián)方。

(資料圖片)

不僅如此，招商局集團(tuán)還與凱賽生物之間達(dá)成業(yè)務(wù)合作意向，招商局采購(gòu)并使用凱賽生物的產(chǎn)品中生物基聚酰胺樹(shù)脂的量于2023、2024和2025年分別為不低于1萬(wàn)噸、8萬(wàn)噸和20萬(wàn)噸，三年合計(jì)不低于29萬(wàn)噸。

記者注意到，2022年，凱賽生物的生物基聚酰胺系列產(chǎn)品的生產(chǎn)量和銷售量分別為2.02萬(wàn)噸、1.1萬(wàn)噸。

大型央企入股及業(yè)務(wù)訂單加持，凱賽生物瞬間成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。6月26日開(kāi)盤后，凱賽生物盤中大漲超18%，尾盤收漲15.07%，報(bào)63.9元/股。

實(shí)控人及招商局集團(tuán)共同包攬定增

根據(jù)定增方案，凱賽生物此次向特定對(duì)象發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為上海曜勤（擬設(shè)立），系公司實(shí)際控制人XIUCAI LIU（劉修才）家庭控制的企業(yè)，發(fā)行對(duì)象以人民幣現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)公司本次發(fā)行的股票，本次向特定對(duì)象發(fā)行構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)66億元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還貸款。

此次定增中，凱賽生物的發(fā)行價(jià)格為43.34元/股，對(duì)應(yīng)發(fā)行股份數(shù)量為不超過(guò)1.52億股。披露定增方案后，6月26日復(fù)牌凱賽生物盤中大漲超18%，尾盤收漲15.07%，報(bào)63.9元/股。

凱賽生物此次定增備受市場(chǎng)矚目，原因在于大型央企招商局集團(tuán)的加持。截至目前，上海曜勤（擬設(shè)立）尚在籌建中，按照相關(guān)協(xié)議安排，上海曜勤（擬設(shè)立）預(yù)計(jì)最終出資結(jié)構(gòu)CIB（凱賽生物控股股東）、招商局集團(tuán)、上海曜建（擬設(shè)立）分別持有上海曜勤（擬設(shè)立）50.9995%、48.9995%、0.001%股權(quán)。其中，上海曜建（擬設(shè)立）作為上海曜勤（擬設(shè)立）的執(zhí)行事務(wù)合伙人，背后股東為招商局集團(tuán)和CIB，二者持股比例分別為49%、51%。

在出資方式上，CIB擬為上海曜勤（擬設(shè)立）的有限合伙人，擬以所持凱賽生物部分股票出資，招商局集團(tuán)則以現(xiàn)金方式出資。

因此，在上述定增完成之后，凱賽生物的控股股東也將發(fā)生變化。本次發(fā)行前，CIB持有凱賽生物股份（600201）1.65億股，持股比例為28.32%，為公司的控股股東；本次發(fā)行完成后，假設(shè)按發(fā)行數(shù)量上限1.52億股計(jì)算，同時(shí)考慮CIB以1.17億股凱賽生物股票出資，上海曜勤（擬設(shè)立）將持有凱賽生物36.56%的股份，CIB直接持股比例下降為6.60%，凱賽生物的控股股東將由CIB變更為上海曜勤（擬設(shè)立）。

此外，本次發(fā)行前，XIUCAI LIU（劉修才）家庭控制凱賽生物合計(jì)30.82%股份的表決權(quán)，為公司實(shí)際控制人。本次發(fā)行完成后，假設(shè)按發(fā)行數(shù)量上限計(jì)算，XIUCAI LIU（劉修才）家庭及其控制的企業(yè)合計(jì)控制凱賽生物45.14%的股份，仍為公司實(shí)際控制人。

更為重要的是，本次發(fā)行完成后，招商局集團(tuán)通過(guò)上海曜勤（擬設(shè)立）間接持有凱賽生物的股份預(yù)計(jì)超過(guò)5%，將成為公司的關(guān)聯(lián)方。同時(shí)，招商局集團(tuán)參與認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行及與凱賽生物簽訂業(yè)務(wù)合作協(xié)議構(gòu)成與公司的關(guān)聯(lián)交易。

商定生物基聚酰胺樹(shù)脂戰(zhàn)略采購(gòu)

間接入股的同時(shí)，招商局集團(tuán)還將與凱賽生物在業(yè)務(wù)層面展開(kāi)合作。

資料顯示，凱賽生物以合成生物學(xué)等學(xué)科為基礎(chǔ)，利用生物制造技術(shù)，從事生物基新材料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，2020年8月，公司在科創(chuàng)板掛牌上市。

凱賽生物介紹，公司已經(jīng)在全球率先實(shí)現(xiàn)了系列生物法長(zhǎng)鏈二元酸、生物基戊二胺、系列生物基聚酰胺的產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)，并開(kāi)發(fā)了系列生物基聚酰胺連續(xù)纖維增強(qiáng)復(fù)合材料在輕量化運(yùn)輸、綠色建筑、新能源等領(lǐng)域的應(yīng)用。

而招商局集團(tuán)系中央直接管理的國(guó)有重要骨干企業(yè)，將發(fā)展綠色科技作為重要戰(zhàn)略部署。凱賽生物稱，與傳統(tǒng)化工方式相比，公司的技術(shù)能力在基礎(chǔ)材料制造領(lǐng)域可有效降碳排放，環(huán)保型材料可應(yīng)用于招商局集團(tuán)下屬多個(gè)實(shí)業(yè)板塊，雙方能夠協(xié)同發(fā)展。因此，雙方存在合作需求和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，經(jīng)充分交流達(dá)成業(yè)務(wù)合作意向。

記者注意到，招商局集團(tuán)與凱賽生物的業(yè)務(wù)合作主要為生物基聚酰胺材料的戰(zhàn)略采購(gòu)。協(xié)議約定，招商局采購(gòu)并使用凱賽生物的產(chǎn)品中生物基聚酰胺樹(shù)脂的量于2023、2024和2025年分別為不低于1萬(wàn)噸、8萬(wàn)噸和20萬(wàn)噸，三年合計(jì)不低于29萬(wàn)噸。從2024年底開(kāi)始，雙方提前一年確定后續(xù)采購(gòu)產(chǎn)品形式和采購(gòu)量。

與此同時(shí)，招商局集團(tuán)和凱賽生物還將共同設(shè)立生物基材料在招商局集團(tuán)應(yīng)用場(chǎng)景的攻關(guān)團(tuán)隊(duì)，開(kāi)發(fā)生物基聚酰胺纖維復(fù)合、拉擠工藝以及在集裝箱、建筑、光伏、物流等領(lǐng)域的應(yīng)用技術(shù)，確定招商局集團(tuán)采購(gòu)產(chǎn)品的形式（即樹(shù)脂、復(fù)合材料、成型材料中的選項(xiàng)）以及產(chǎn)品中間狀態(tài)加工設(shè)備投資的合作方案。

來(lái)自招商局集團(tuán)的采購(gòu)訂單加持，凱賽生物的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或?qū)⒌玫礁纳啤?shù)據(jù)顯示，上市之后，凱賽生物業(yè)績(jī)出現(xiàn)波動(dòng)，2020年至2022年，凱賽生物分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.97億元、23.63億元、24.41億元，同比變動(dòng)-21.87%、46.77%、3.28%；凈利潤(rùn)4.58億元、5.95億元、5.53億元，同比變動(dòng)-4.43%、29.94%、-6.97%。

其中，2022年，凱賽生物的生物基聚酰胺系列產(chǎn)品的生產(chǎn)量和銷售量分別為2.02萬(wàn)噸、1.1萬(wàn)噸，同比減少6.06%、22.59%。公司稱，主要是公司正在開(kāi)發(fā)生物基聚酰胺在新能源、運(yùn)輸、建筑等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，涉及相關(guān)新工藝和新設(shè)備的研發(fā)，因公司及合作單位經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受限，導(dǎo)致進(jìn)程滯后，銷售受到影響，庫(kù)存量增加。

今年一季度，凱賽生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.05億元，同比減少23.56%；凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)分別為5744.14萬(wàn)元、4578.4萬(wàn)元，同比減少67.09%、72.83%。

值得一提的是，在凱賽生物IPO之前，招銀國(guó)際、招銀金控、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)等共同成立的私募基金招銀朗曜已持有凱賽生物2.36%股權(quán)。截至今年3月末，招銀朗曜依舊持有凱賽生物2.13%股權(quán)。

關(guān)鍵詞：