10倍杠桿借錢炒股，每筆收取配資手續費;500個賬戶同買3只個股，賬面浮盈超2億元;項目經理配合鎖倉，縮減股票流通盤。

種種瘋狂的違法操作，匯集于同一個危險無比的資本游戲。近日，在“礪劍行動”下，上海經偵搗毀操盤交易、配合鎖倉、場外配資、軟件開發犯罪團伙4個，抓獲犯罪嫌疑人50余名，查獲作案用電腦、銀行卡100余件，揭開這起“股市嗜血案”的廬山真面目。

10倍杠桿吞噬理性

2020年12月，上海市公安局浦東分局在偵辦一起詐騙案時發現，涉案犯罪嫌疑人李某有新的犯罪行為：他所設立的公司非法從事場外配資活動。

所謂場外配資，是指融資融券以外的股票配資公司公開借錢炒股，不僅規避了監管部門對融資融券業務中資金來源、杠桿比例等諸多方面的限制，也加劇了市場的非理性波動。根據最高人民法院《全國法院民商事審判工作會議紀要》對場外配資合同效力的相關規定，除依法取得融資融券資格的證券公司與客戶開展的融資融券業務外，其他任何單位或者個人與用資人的場外配資合同均認定為無效。

在上海市公安局經偵總隊的指導下，浦東分局成立聯合專案組開展偵查，會同證監稽查部門循線挖出了一個犯罪鏈條。

經查，犯罪嫌疑人李某為牟取非法利益，在本市注冊成立了一家資產管理公司，從犯罪嫌疑人許某等人處購得了一款未經批準私自開發的，具備證券交易、分倉管理、清算提成等功能的證券交易軟件，并約定將全部子賬戶交易金額的萬分之一抽成分配給許某等人。

之后，李某通過朋友介紹、在聊天軟件上群發廣告信息等方式大肆招攬投資人，利用涉案軟件，以3至10倍不等的杠桿比例非法提供證券配資服務，并收取每月1.1%至1.6%不等的配資利息和每筆交易萬分之三至萬分之十不等的手續費。截至案發時，非法獲利共計200余萬元。

“未經國家有關主管部門批準，非法經營證券業務的，涉嫌非法經營犯罪。”據上海市公安局經偵總隊副總隊長錢紅昊介紹，場外配資公司利用非法證券交易軟件向投資者出借資金，實現投資者的杠桿交易并收取利息和交易手續費，嚴重擾亂證券市場秩序，對投資人切身利益產生極大危害。

租借賬戶拉抬股價

在通過非法從事場外配資服務大肆牟利后，李某開始不滿足于僅借錢給股民融資牟取利益，萌生了親自操盤的念頭。

2019年9月，李某指使公司經理邱某組建了一個10余人的操盤交易團隊，他們租住多處房屋，向他人租借500余個證券賬戶，使用70余臺電腦，先后集中資金優勢、持股優勢連續買賣3只個股，營造該3只股票交易量巨大的假象，誘導投資人入場投資，由此抬高股票交易價格。

隨著不明真相的股民大量涌入購買，股價一路水漲船高。其間，李某團伙賬面浮盈超2億元。

根據相關法律法規，單獨或者合謀，集中資金優勢、持股或者持倉優勢連續買賣，操縱證券市場，或是在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，或者以自己為交易對象，自買自賣期貨合約，操縱證券市場，影響證券交易價格或者證券交易量的，涉嫌操縱證券市場犯罪。

“本案中，犯罪嫌疑人李某通過連續交易、對倒交易等手法影響證券交易價量的行為已涉嫌違法犯罪，嚴重破壞證券管理制度，擾亂資本市場秩序，更會致使被虛假表象誘導入場的投資人遭受財產損失。”上海市公安局經偵總隊九支隊支隊長王崢介紹說。

勾結鎖倉最終落網

李某等人能夠在股市精準操盤，是靠著將巨額資金及時鎖倉。所謂鎖倉，是指在公開市場買入并持有某只股票，在約定時間內不拋售。這一行為能夠有效縮減該只個股流通盤，以更少自有資金操縱市場。

然而，李某等人不具備巨額資金鎖倉能力。通過他人的介紹勾連，李某結識了某資管產品經理楊某，雙方商議以支付190余萬元好處費的方式，由楊某利用職務便利，用控制的資產管理產品證券賬戶，按照事先與李某的約定，買入并持有某只股票67.3萬余股共計3000萬元，幫助李某鎖倉該股票。

“資管項目經理違背職業操守，利用職務便利使用所管理資金為不法分子鎖倉股票牟取私利，其行為會誤導股民入場投資，最終可能遭受財產損失。”王崢說，楊某涉嫌非國家工作人員受賄犯罪。

目前，公安機關已對李某等50余名犯罪嫌疑人以涉嫌操縱證券市場罪、非法經營罪依法移送檢察機關審查起訴，對楊某以非國家工作人員受賄罪依法移送檢察機關審查起訴。

據悉，2021年，上海市公安經偵部門對經濟金融行業領域進行全方位動態關注和精準靶向體檢，精準斬斷200余條完整犯罪產業鏈，為國家和人民挽回經濟損失140余億元。

“下一步，我們將持續探索提升精準打擊整治能力，保護投資者合法權益，全力守護經濟金融安全，維護人民合法權益。”錢紅昊說。(余東明 張海燕)

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